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如何理解诺贝尔经济学奖新晋得主的贡献是“拍卖”设计

时间:2020-10-13 01:58作者:admin打印字号:

  2020年诺贝尔经济学奖产生了两位新晋得主。他们是保罗.米尔格罗姆和罗伯特.威尔逊,其中米尔格罗姆的作品已有中译本。他是一位高度倾向实践的学院经济学家,并用“市场设计”这个术语概括本身的钻研倾向。

  诺贝尔经济学奖于北京时间10月12日17时许揭晓。执教于美国斯坦福大学的保罗.米尔格罗姆

  (Paul R.Milgrom)和罗伯特.B.威尔逊

  (Robert B.Wilson)因在“用于改进拍卖理论和新拍卖式样”方面作出的贡献,成为新晋得主。

  诺贝尔经济学奖2020两位得主的获奖页面。

  其中米尔格罗姆的作品现在已有中译本出版。他是一位高度倾向实践的学院经济学家,并用“市场设计”这个术语概括本身的钻研倾向。他主导设计的拍卖程序被普及用于对无线频谱、电力、天然气等资源的拍卖。

  米尔格罗姆算是比较主流的经济学家,为什么对市场自愿秩序自夸之余也会积极进入市场设计?米尔格罗姆在2017年出版过一本新作《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》,今年被引进翻译至汉语学术界,而在中译本里,译者韩朝华在序言片面便探讨了米尔格罗姆如何理解经济复杂性以及人的理性限度。

  下文经“中信出版(300788)集团.比较”授权摘编自《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》,摘编有删节。

  《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》,[美]保罗.米尔格罗姆著,韩朝华译,中信出版集团.比较,2020年7月。

  原文作者|[美]保罗.米尔格罗姆

  摘编|罗东

  模拟市场功能的拍卖机制

  现在国内对拍卖理论的关心多着眼于拍卖实践,而真实从经济学角度关注拍卖理论钻研的并不多。但米尔格罗姆的“市场设计”钻研却不光仅着眼于实用拍卖程序的设计,它还着意于改写经济学对市场价格机制的理解。在这方面,米尔格罗姆的题目认识是,在一个分权化的经济体系中,竞争性的平衡价格如何才能占有主流,乃至成为唯一价格。

  这是一个理论题目,在米尔格罗姆的视界内,历史上对此题目有过几栽注释,如亚当.斯密在《国富论》中对价格调节市场供求的描述,还有里昂.瓦尔拉斯1847年在《纯粹经济学要义》中阐述的竞争性平衡理论,然后是1959年肯尼斯.阿罗和吉拉德.德布鲁的十足竞争模型。但米尔格罗姆对这些理论解说都不悦意,他更关注一个市场中实现供求平衡

  (从而实现市场出清)的详细条件和机制。他认为,就某个产品或服务市场而言,能够用一个设计益的拍卖过程实现供求两边的对接和平衡。

  保罗.米尔格罗姆(Paul R.Milgrom),出生于1948年,执教于美国斯坦福大学。著有《竞争拍卖的新闻结构》《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》等。

  米尔格罗姆设想的拍卖过程有两个基本类型:价格递增拍卖和价格递减拍卖。前者从存在太甚需求的矮价位首步,逐渐升迁价格以清除太甚需求;后者从存在太甚供给的高价位首步,逐渐降矮价格以清除太甚供给。这两栽拍卖过程终极都能在价格信号的引导下,单调地趋于供求平衡点,实现市场岀清。在这栽拍卖式分析视角中,市场出清过程被理解成供求两边的“匹配”

  ( matching)过程。例如在做事力市场中,每个求职者都在实走其幼吾的价格递增拍卖,以招徕用人企业为他的服务投标,而用人企业则按照肯定的原则对求职者给出本身的报价,供求双

  方都在已足对方条件的前挑下按本身的意愿实现相互匹配。

  在这栽分析中,米尔格罗姆强调,拍卖对象对买方是否具有十足的可互替性会对实现匹配的难易度有很大影响。在拍卖对象为全互替品的场相符,实现匹配的难度会较幼,市场也较容易达到出清状态。但在实际世界中,云云的条件并不总有保证。只要全互替性条件得不到已足,就会存在市场无法出清的情况为了分析非全互替品情况下的市场匹配机制,米尔格罗姆导入一栽被称为“背包题目”

  ( knapsack problem)的钻研方法,从另一个角度闸释其市场设计的基本思路。

  所谓背包题目,最浅易的理解是,伪定有批物品和一个容器

  (如一个背包),受背容纳量的局限,无法将一切物品都装入包中,因而面临的题目是,如何挑选装入包中的物品集,以实现装入物品总价值的最大化。

  在今日美国社会,对无线频谱、电力、天然气等资源的分配,拍卖是主要方式。而曾经抽签也是分配资源的一栽方法。图为佐治亚州土地抽签。图片来自《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》。

  从拍卖的角度看,这相等于向诸物品一切者拍卖背包内的空间,而每个物品的价值则相等于投标者的报价。这栽背包题目分析法能够为具有近似互替性的物品找出最优组相符。原则上,它能够靠某栽“贪婪算法”求解。如有一栽贪婪算法就是按照诸物品的价值/体积比率由高至矮地装包直至再也装不进往为止,由此实现装入物品总价值的最大化。因此米尔格罗姆认为,关于背包题目的任何算法都是一套挑选规则,相符这套规则的物品会被装入包中,而该物品的一切者就成为该拍卖中的胜出者。他称此挑选标准为“胜者挑选规则”

  (winner selection rule)。而“市场设计”钻研要解决的基本题目就是如何使云云的拍卖挑选容易和有效。米尔格罗姆强调,理想的胜者挑选规则答该使拍卖参与者不费心机,不必策略,径直按本身对拍卖对象的估价真挚投标。米尔格罗姆称具备这一特性的拍卖方式为“逆谋略的”

  ( strategy-prof),并将按照这栽胜者挑选规则的拍卖机制称为“直言机制”以逆谋略为中间的拍卖设计思维滥觞于美国的诺贝尔经济学奖得主威廉.维克里。

  他的钻研初衷是要清除拍卖中能够岀现的策略性博弈走为,使拍卖效果更为确定,也使拍卖参与者的投标更浅易易走。而维克里的主要贡献是他发现基于肯定的规则设计,能够使真挚报价成为投标者的唯一占优策略。因而,米尔格罗姆指出:“维克里拍卖是一栽‘直言机制’……维克里拍卖的惊人之处在于,对每个投标者来讲,不论其他投标者的报价是什么,自已真挚地通知永世是最优的。

  同时获得2020年诺贝尔经济学奖的罗伯特.B.威尔逊(Robert B.Wilson),生于1937年,他的钻研和教学周围包括市场设计、定价和议和。

  经济复杂性与人造调控

  不寝陋出,米尔格罗姆的市场设计思维有肯定“建构主义”倾向。

  他钻研和设想的拍卖机制都是涉及多多参与者的大型拍卖,它们必要依托当代计算技术和最优化理论来设计和结构整个营业运动。那么,他云云一位当代美国主流经济学家为什么会觉得有必要用人造设计的拍卖机制替代原生市场的自愿配置机制呢?

  米尔格罗姆给岀的注释是实际经济中的复杂性,复杂性导致“无结构市场”,难以确保市场出清和资源有效配置。在表明这一注释的理由时,他最先挑到两个广为人知的因素—负外部性和不十足竞争。但他指出,不光如此,还有两个主要但教科书中很少涉及的因素。

  第一个因素是同质产品倘若。通走的教科书中清淡倘若,联相符个产品或服务类别中,单位产品或服务都是同质的,从而厂商或消耗者并不在乎本身批准或供给的是哪个单位,市场出清涉及的只是供求数目上的平衡。但实际上,在实际世界中,产品和服务能够因时间、地点等方面的分歧而产生许多微弱迥异。在有的情况下,云云的迥异能够对供求两边能否实现匹配产生远大影响。例如,要是两趟列车想在联相符时间驶进联相符段铁轨,单凭市场价格的自愿调节就能够导致不幸性效果。这时,“亚当.斯密关于价格调节终将首作用从而对资源的需求不会赓续太甚的说法,对那两趟列车上的乘客来讲是高超的安慰!在即使一时性供求失衡都不走承受的时候,光有价格机制是绝对不足的,还需有某栽别的调控手法确保不失衡”。“倘若吾们想要飞机在飞人机场时不坠毁,那么有一个空中交通约束者,由他跟踪各个航班并引导飞走员,肯定要比仅在空域能够拥堵的时段里设定高价更益!”

  第二个主要但未受到有余偏重的市场失灵因为是,竞争性平衡模型倚赖的凸性倘若

  (从而市场出清价格存在)并无必然保障。因这类倘若意味着一切物品的制造和行使不光能够按团体单位进走,也能够按零散单位进走,从而能够在不亏损效果的情况下扩大或缩短生产周围。但实际上,有些物品,如糖、幼麦和油漆,能够按其零散单位消耗,但像房屋那样的物品只能按团体数目消耗;有些制造业过程,如汽车拼装只是在大周围进走时效果才会高得多。在云云的场相符,要想保证正当的经济决策,光靠市场价格是不足的,还必要有别的市场数据为价格作补充。

  因此,米尔格罗姆认为,实际经济中的多栽复杂性本身就组成了肯定市场设计必要性的主要理由。不过,必要仔细的是,米尔格罗姆并不认为,实际经济中的复杂性使价格机制不再主要。相逆,他的完善认识是,价格能促使市场中的单个主体考虑资源的机会成本,从而在资源配置上具有主要的引导作用,但因此而断言最益倚赖一个无规制市场是愚昧的。真实的挑衅在于以某栽有效的方式将价格整相符进来,同时照样维持有余的直接控制以确保多方面的约東条件得到已足。米尔格罗姆指出,在非最优化情境中如何行使价格引导资源配置是一个新的钻研前沿,它请求有新的思路和方法。而且,即使从理论上看,引导资源有效配置的价格存在,但找到那些价格涉及的实践难题仍令人看而却步,而找到这些价格的最益途径往往是某栽式样的拍卖。

  从云云的论证中能够看出,在米尔格罗姆的市场设计思维中,人类的理性竭力并不否定和排斥原生市场的配置和引导作用,它只是要经历正当的机制设计,使市场参与者之间的益处互动和匹配对接更浅易、更直接,从而也更趋近理论上的最优态。

  市场设计实践本身面临的复杂性挑衅

  维克里拍卖因其内生地含有逆谋略直言机制而成为市场设计上的理论样板,但在付诸实践时,这套理论却步履维艰。维克里拍卖现在在实践中面临的最大挑衅源于当代计算机技术和最优化方法的能力局限。以美国联邦通信委员会2012年以来实走的激励性频谱拍卖为例,由于在美国约有2000个电视广播放送站,使这项大型拍卖含有数以千计的选择变量和270万个收敛条件,因而其计算成为周围过大而难以驾驭的题目。米尔格罗姆团队对该题目的模拟外明,即使采用当下适于雅致题目架构的最优商用算法,用高速计算机运算数周,仍无法确定最优解。也就是说,尽管维克里拍卖在理论上能给出完善的最优解,但在实践中,维克里拍卖的效果和价格根本无法算出。

  米尔格罗姆在《价格的发现:复杂收敛市场中的拍卖设计》中对维克里拍卖命题的片面逆思函数。

  面对维克里拍卖的这个致命弱点,米尔格罗姆挑出了“动态时钟拍卖”构想。这是一栽价格递减拍卖机制。在该机制中,真挚报价是每个投标者的清晰占优策略,它还避免了维克里拍卖的其他一些隐微弱点。这肯定是一栽很有前途的尝试,但它仅限于逆向拍卖,还不具有维克里拍卖模型的那栽普及适用性。

  实际经济中的复杂性决定了“无结构市场”难以已足保障市场出清的最优条件,使诉诸人类理性建构的市场设计成为必要。但人造设计的拍卖机制面临着难以克服的计算复杂性题目,还远远谈不上能有效模拟乃至替代涵盖成千上万供求主体的实在市场。

  人们看到实际中的市场有栽栽弱点时,就会想要经历本身的竭力清除这些弱点,且云云的理性竭力也实在取得过隐微成功。但必须看到人类在这方面的竭力往往陷入另外的复杂性陷阱,且这类复杂性在答对难度上有时亚于导致原生市场弱点的复杂性。人类在这方面的经验和哺育已有许多,这使纵容不管的经济不益看具有相符理性。不过,尽管如此,人类不会十足屏舍理性建构的竭力,由于人类生来就是理性的和能动的,不会面对实际弱点而无所事事。当代经济学的存在价值,从根本上讲,就在于人类必要认识经济体系的内在机理,并倚赖这栽认识驾驭经济环

  境,以追求人类经济状况的改善。

  人类的理性能力有限,但人类改善自身存在状态的内在冲动永恒不息。在经济生活中,人类也许永世也无法十足认识和驾驭外在实际,但人类仍会一连地认识实际并能动地干预实际,这也许就是人类存在的宿命。当代经济学对拍卖理论的钻研及其收获正是这栽存在张力的产物,自夸市场调节作用的主流经济学家注定要成为探讨市场设计的前卫。

  原文作者|[美]保罗.米尔格罗姆

  摘编|罗东

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